大國路：跌市博反彈，興業太陽能(00750.HK)或是不錯選擇！

筆者昨日投機性買入興業太陽能(00750.HK)。2015年度6月止上半財年業績，興能收入錄得21.78億人民幣(下同)，按年下降5%；毛利5.08億元，增加3.2%。純利2.23億元，增長7.7%，每股盈利32.1分。不派中期息。據工信部消息，今年上半年中國光伏產業同比增長30%。但公司收入仍錄得減少，反映行內競爭加劇或政府補貼的減少所致。

但筆者此刻仍然投機性買入，具體原因如下：

1.大股東及其關聯公司持股比率超過70%，貨疏至極。而且，最近雙雙不斷增持公司股份，最後一次為8月28日，成交均價5.383。現價仍較其最後增持價低，此刻買入，甚為安全。（看附件）

2.公司主要從事設計、製造及安裝傳統幕牆及太陽能項目。公司是國內光伏建築物一體化約100企業的其中一家，興能是行內龍頭，市場佔有率達30%，地位超然。即使上半年收入減少，毛利及純利仍有增長，反映其議價能力不弱。

3.公司是2009年1月在香港上市，是港股氣氛最差的時間上市，當時集資淨額只有2800萬港幣,曾被傳媒揶揄為“IPO融資最少的公司”上市價1.05。當時上市價歷史市盈率低於5倍。現價市盈率4.8倍，跟上市時氣氛低迷相約，風險不大。

4.工信部消息：全國新增併網光伏裝機量7.73GW，累計裝機量達35.7GW。而關鍵技術工藝水平持續提升。單位產能光伏製造業投資繼續下降；光伏發電系統投資成本降至每瓦8元以下，度電成本降至每千瓦時0.6-0.9元。度電成本下降有利企業加大對併網光伏的投資與使用。

5. 環保部環境規劃院副院長兼總工王金南稱，按照”十三五”GDP比較理想的增長速率，環境保護投入佔其比例為1.5%、2.0%或2.5%，三個情景下，投入會在6萬億到10萬億左右。環保產業逐漸成為中國新的經濟增長點。 作為最環保，最安全的發電裝置，光伏太陽能產業有望分一杯羹。

股價於9月4日創52周新低（4.29元）後，出現強力反彈至最高5.2元以上，升幅達20%，反彈力強勁。現在守穩在10天線上（4.82元），MACD出現向好指標，昨日見大行頻頻在4.98左右掃入，短期有望突破20天線（5.16元），後再向上沖，初步目標價為主席增持價5.38元，如再突破看5.8元。

見聞者

2015-09-16